Село основано в 1630–1650-х гг. В дореволюционных источниках упоминается также под названиями Деревня Средняя в вершине речки Нырты, деревня Пшалым Новой.

В XVIII – первой половине XIX в. жители относились к категории государственных крестьян. Основные занятия жителей в этот период – земледелие и скотоводство, были распространены пчеловодство, плотничный и санный промыслы.

В начале ХХ в. в селе функционировали мечеть, медресе (1904 г.), 3 мелочные лавки.

В этот период земельный надел сельской общины составлял 1038,9 десятин.

До 1920 г. село входило в Кармышскую волость Казанского уезда Казанской губернии. С 1920 г. в составе Арского кантона ТАССР. С 10 августа 1930 г. в Арском районе.

Ныне входит в состав Урнякского сельского поселения.

В 1931 г. в селе организован колхоз «Заря». С 1995 г. коллективное предприятие «Пшалым», с 2017 г. сельскохозяйственное предприятие «Лутфуллин».

Жители работают преимущественно в сельскохозяйственном предприятии «Лутфуллин», занимаются полеводством, мясо-молочным скотоводством.

В 1917 г. в селе открыта начальная школа (в 1930 и 1941 гг. построены новые здания), в 1941 г. преобразована в семилетнюю, в 1952 г. – в среднюю, в 1960 г. – в неполную среднюю, в 1966 г. – в среднюю, в 1998 г. – в неполную среднюю, в 2000 г. – в среднюю, в 2008 г. – в неполную среднюю.

В селе действуют дом культуры, детский сад (с 2012 г.), фельдшерско-акушерский пункт, мечеть «Нур» (с 2013 г.).

С 2004 г. в селе проходит фестиваль песни «Пошалым чаналары» (организатор – Р.Р.Закиров). Сохранился санный промысел (известный мастер – Р.Нигматулин).

Лауреаты фестиваля песни «Пошалым чаналары»

Село Средний Пшалым Арского района РТ

Известные уроженцы

Р.Г.Галлям (р. 1960) – кандидат исторических наук;

Р.Р.Закиров (р. 1967) – певец, народный артист РТ.

Число жителей

В 1782 г. – 49 душ мужского пола;
1859 г. – 369,
1897 г. – 565,
1908 г. – 593,
1920 г. – 648,
1926 г. – 680,
1938 г. – 773,
1949 г. – 645,
1958 г. – 466,
1970 г. – 344,
1979 г. – 540,
1989 г. – 192,
2002 г. – 182,
2010 г. – 178,
2015 г. – 175 человек (татары).