Упоминается в русских источниках при описании взятия города войсками царя Ивана IV в 1552 г.

Располагалась на берегу реки Казанка под городской стеной, вблизи устья реки Булак и проездной башни Нур-Али (позднее Тайницкая).

Судя по рисункам Дженкинсона, Даирова баня имела вид одноэтажного здания с многокупольным покрытием. Относилась к типу древневосточных бань, широко распространённому в городах Волго-Камья с XIII–XIV вв. и утраченному после захвата Казани и присоединения Казанского ханства к Русскому государству.

Время разрушения неизвестно.